2026上半年大部分担保公司对于续开保函项目比较谨慎，很多小金额项目直接拒单。风控很难判断项目的真实停工原因，一旦因为甲方原因暂停，乙方停工后，保函仍然真实有效，此时续开的保函（多为见索即付格式）被索赔的概率高，因此，大家更趋于谨慎。

分离式保函，简单来讲即企业自身没有直接获得银行授信，通过担保公司在银行的授信额度办理的保函。目前，大部分中小企业直接获取银行授信额度成本高，流程长，用自身授信办理保函的成本也高。下文只从分离式保函担保公司风控角度，分析续开项目的风险点及对应的风控措施。

第一步，了解企业的真实实力。一般要求提供：1.过往业绩合同扫描件3-5份，2.提供上一年度的纳税申报表，3.过往3个月的主要账户银行流水。

第二步，梳理项目真实进度情况。了解项目进度比例，提供1.进度款回款凭证2.工程进度报告。进度回款凭证一般分为工程款拨付（乙方企业提供银行对账单）和民工工资拨付。计算合计的进度款，计算付款的支付比例。对比工程进度报告（监理报告、计量审计表等），判断项目的进度情况。

第三步，根据项目进度写说明。说明抬头为银行，内容主要包括项目名称，完工比例，延期原因，延长期限，保函金额等。说明一定会加上：被保证人在中标后至今无违约行为，且在本次保函办理生效前产生的任何纠纷，贵方均不承担任何责任。说明需要项目的总包或者业主盖章。风控收到说明扫描件后，需要和对应的盖章单位核实公章的真实性。

第四步，根据项目实际情况增加风控措施。一般是增加个人反担保。部分风控要求反担保人为企业的法人或者股东或者项目经理。项目经理要求提供过往业绩合同，过往业绩合同金额约为此次续开项目合同金额的60%。目前风控对房产照片的真实性核查比较严格，需要对应房产所在地区的查房信息。